“毫无疑问，他们想把它做成P2P行业里的一个爆款。”——一位不愿透露姓名的资深金融观察者这样对笔者表示。这个“他们”，是互联网金融领域里异军突起的小牛在线。而“它”，指的正是小牛在线刚上线不久的重磅产品——活期牛。
“又好又快”的行业典范
尽管迎头撞上当下的“改革牛”，但互联网金融这个新兴的行业并没有示弱，反而与之并驾齐驱。依托于大数据和电子商务打下的前期基础，互联网金融在近几年迎来了爆发增长。而当管理层提出“互联网+”这个创新大趋势时，许多人第一反应就是“互联网+金融”——全新的融资方式，通过互联网技术进行资源整合;充分利用互联网的移动性、及时性、透明性和标准化，让金融服务克服物理限制，使服务的受众得到了极大的普及。
然而，和所有新生事物的发展一样，总会伴随着一些不和谐的声音，P2P的平台的“跑路潮”与风险事件时有耳闻。但随着行业的自律、监控的介入和数据的公开透明化，风控能力强、金融背景突出的平台开始崭露头角。小牛在线就是其中的典型代表。它背靠母公司小牛资本管理集团，在高速发展的同时，更加注重规范运营,成为行业“又好又快”的典型。
小牛在线自2013年6月成立后，不仅三次蝉联社科院A级评级(目前为止最具有“国家队”色彩的评级)。今年2月，小牛在线从2000多家平台中脱颖而出，“跻身”知名行业门户网站“网贷之家”排名15名。据介绍，目前平台的成交额已经突破30亿大关。同时，被网贷之家评为2014年网贷行业“十大黑马”之一。
两大“基因”成就黑马
小牛在线取得目前这样突出的成绩，有该公司的两大“基因”不无关系。一是对风险的充分把控。小牛在线为了打造一套高标准风控管理体系，不惜花数百万重金引入全球最大的征信机构益博睿，建立精细化、智能化的大数据评分机制。了解金融行业的人都值得，国内许多传统银行正是借助这种“信贷工厂”的模式发展信贷业务，而益博睿拥有引领全球的信用评估技术和自动化决策引擎驱动的信贷管理系统，这无疑为小牛在线的风险控制提供了强大的技术保障。同时公司的风险管理人员超过一百人，其中绝大多数拥有3年以上行业风控经验。
第二点，也是最重要的一点，就是创新。小牛在线自诞生起，就把创新融入了血液里。这一点不仅体现在与NBA劲旅达拉斯小牛队的跨界营销合作上，更体现在经营模式和产品设计上。近半年来，小牛在线开创了独具特色的O2O运营模式——自建线下资产团队，目前已超过70家门店。他们在全国各地遴选优质项目，所有项目适用于本息保障计划。比起其它网贷平台在资产端选择加盟模式，显然小牛在线更能把控资产端的风险。
打造P2P行业中的“爆款”
尽管许多P2P平台相继推出了“自动投标”产品，但最短的理财期限仍要1个月，为了满足理财人对资金流动性的需求，小牛在线进行了大胆的实践，通过结构化分配理财人的投资额，以合规的方式帮助理财人以低风险获取高收益和流动性，为业内首创。此次祭出年化收益率高达8.5%的“活期牛”，就是团队“规范运营+积极创新”的力作。具有收益高、风险低、流动性强三大特点。
“活期牛”特点一：高收益
“活期牛”根据理财人的委托将理财人投资额中可供出借的部分，自动分散地出借给平台内的借款人，借款人每月的利息还款在扣除管理费后的余额为理财人的收益。目前的年化收益超过8.5%，在笔者所知的范围内，这应该是收益最高的活期理财产品。
“活期牛”特点二：低风险
理财人加入活期牛理财计划后，委托小牛在线将投资额中的部分资金,用于对平台内本息保障计划的贷款项目,进行自动分散投资和定期转让，帮助理财人获取较高的投资收益。与此同时，将剩余投资额交由第三方货币基金即时监管，用于应对理财人灵活的资金需求。
“活期牛”特点三：高流动性
理财人授权小牛在线将A%的投资额(例如：A%=50%)对平台内本息保障计划的贷款项目进行分散投资和定期转让;将1-A%的投资额(例如1-A%=50%)用于自动申赎货币型基金，从而应对理财人灵活资金需求的金额。交易结构中货币基金除了充当安全性资产，还是流动性的保障。
高透明度与同类产品拉开差距
刚才提到，目前市面上类似这种混合配置资源的活期理财产品还有不少。除了收益率不及“活期牛”之外，“透明度”也是大家关注的焦点。小牛在线的“活期牛”无论是整个理财计划的总额度,还是出借给借款人的金额,都会在每期计划中明示。这样一来，上文所提到的A%究竟是多少就一清二楚，让用户心知肚明。对比不公开比例的产品，则减少了不可预知的挤兑风险。
结论：当下，“改革牛”前景不明，大起大落时有发生。使得选择P2P理财的投资人越来越多。尽管存在风险，但P2P在股市面前也是“小巫见大巫”。只要跟对平台，稳定的高收益并不是奢望。而对于资深的理财达人来说，牛市与P2P也完全可以共存，丰富他们理财的选项。尤其是像“活期牛”这样的产品，门槛低，利率较高且提取迅速，是比银行理财更适合大众的理财方式。
（新闻稿 2015-06-16）