“去担保化”成为趋势之后，风险备用金模式大受投资人与平台的青睐，很多平台摇身一变，纷纷在银行建立风险备用金，并宣称与银行达成合作。但近期一些银行业相关人员曝出，风险备用金模式的平台未必与银行有合作关系。如何判断风险备用金的真实性？投资人的疑惑使得P2P行业的信披再次成为热门话题。
“风险备用金”多为噱头 无合同不成合作
风险备用金，是指平台从收取的服务费中提出一定比例的资金，放入一个特定的银行账户。在借款人出现问题无法及时还款付息时，根据平台的规定，会在一定期限内用这笔风险备用金向投资人垫付本息。
但有银行内部人士向记者表示，企业自行成立的所谓“风险备用金”，对银行来说可能只是一笔普通的存款，只要有密码和密钥就能取出。在这种情况下，无论平台在银行存入多少风险备用金，都不能做投资人的保障。
据了解，平台与银行建立真正的风险备用金，必须签订一个合同，平台与银行约定缴存比例及启用条例，此后每一次启用该账户的资金，都必须经由银行审批后认定符合条件才会开启。如果没有签订合同，银行则无法干涉任何平台账户资金的进入。
记者浏览了多个自称运行“风险备用金模式”的P2P平台，大多无法出具或证明其风险备用金来源，仅浙江一家平台“泰和网”在平台信息中公示了与建设银行所签的合同。
多位业内专家表示，信息公示中没有明确说明和银行签约或者出示签约合同的平台，其风险准备金的真实性都应存疑。
信息披露再成热门 市场监督或能改变现状
虚假风险准备金所体现的问题，将大多数人的目光再次吸引到了P2P平台信息披露上。记者采访了泰和网相关人员，该人员认为，信披不足一方面是因为监管尚未落地，另一方面则是因为行业协会所提倡的自律对平台的约束力不够大，市场的监督或许可以改变这个状况。泰和网CEO吴素春对记者表示，信息披露不仅是监管层和投资人的需求，也是平台的需求。一方面是为了接受社会公众的咨询，实现平台的自我监督，另一方面是透明化经营，加深投资人对平台的信任感。因此无论是从风险控制还是平台盈利角度来说，信息透明都是平台的需求。
但是在实际运营中，由于缺少监管，很多P2P平台的信息披露做得都不到位。规范制度的缺失，更是给违规平台和诈骗分子可乘之机。虚假“风险备用金”，便是违规平台通过不透明的信披给投资人造成误导，不仅侵犯投资人的利益，同样也影响到以泰和网为代表的透明规范平台的利益。
改善行业的混乱现状，自律与监管都必不可少。但在监管落地前，规范的信披能依靠的除了平台自律，只有市场监督。
市场监督即是投资人对平台进行监督，只有投资人做到不盲目相信平台说辞，不被不合理的高收益所迷惑，而是重视信息透明，理性判断平台的资质，谨慎审核平台的安全性，才能让市场淘汰违规平台，从而使投资人获得一个良好的投资环境。
也有行业专家对记者表示，重视信披的问题是为了强调安全理财的重要性，因此在通过P2P理财时，投资人也应当警惕高息平台。央行降息降准后，无论是银行业还是P2P行业，降息是大势所趋，在这种情况下，高息平台除了诈骗的可能性，或许还有运营不当的危险。据记者了解，2015年以来，降息的确已成为P2P行业一大“潮流”，高收益率已在多数正规平台销声匿迹。
（新闻稿 2015-04-17）