中国互联网金融被视为一个“创新奇迹”而广受世界关注，但也因为其“无准入门槛、无行业规范、无监管机构”，被业界调侃为“三无产品”而备受担忧。随着7月18日央行联合10个部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称“《指导意见》”)，由此互联网金融监管的“靴子”终于落地……
央行条法司司长张涛(中)北京市金融工作局党组书记霍学文(左)银客网总裁林恩民(右)
然而，正当业内外人士还在热议《指导意见》之时，7月22日，人民银行条法司司长张涛、副司长刘向民一行到互联网金融中心实地调研考察北京市海淀互联网金融情况，并实地调研P2P平台银客网。北京市金融局党组书记霍学文，北京市海淀区副区长孟景伟、海淀区金融办主任唐颖等陪同调研。
调研期间，他们还与银客网、融360、天使汇、星火众筹、金信网、拉卡拉等互联网金融细分领域的企业代表进行了座谈。从参与调研的人员组成层次和队伍规模来看，都从另一个侧面凸显了监管层对P2P行业的重视并支持金融创新，同时或许也为后期出台相关监管细则作进一步的摸底和征求工作。
据悉，此次调研是互联网金融监管《指导意见》出台后，央行相关领导首次公开走访互联网金融企业。笔者留意到，央行调研银客网等互联网金融(网络借贷平台)，显然有着颇为重要的现实意义，而其传递的信息也颇为耐人寻味。
从第一线听取《指导意见》颁布的反馈
“立规矩”是为了“成方圆”。业内人士普遍认为，《指导意见》只是一个总体纲要，内容较为宽泛，但已经可以看出监管层对于互联网金融创新的支持力度。它的出台必然会推动监管细则加快落地，进而重塑互联网金融行业格局。借用中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼的话来说：“这个被称为互联网金融‘基本法’的指导意见，并不是真正意义上的法律。尽管只是行政规章，但已是互联网金融史上级别最高、内容最全的‘红宝书’。”
自2014年首次明确P2P监管归属银监会之后，2015年初，银监会进行组织架构改革时，专设普惠金融部，加强对小微、三农等薄弱环节的服务，并对小贷、担保、网贷等非持牌机构进行监管协调，管理权责进一步明确。
众所周知，网络借贷的监管细则包括的内容主要有P2P资金托管、注册资本金门槛、单笔贷款限额、是否设立杠杆比例、债权转让限额、收费方式、不鼓励自动投标、不鼓励天标秒标等，但究竟应该如何设定标准仍存在很多争议。央行条法司主要负责起草与中央银行职责有关的金融法律、法规草案，起草、审核与中央银行职责有关的金融规章等，而《指导意见》正是由央行条法司所牵头负责，此次央行条法司及北京市金融工作局主要领导集中调研银客网，也是希望从业内第一线对《指导意见》的颁布听取反馈意见，并为下一步网络借贷具体监管细则的出台进行沟通。
业内资深人士分析，北京市海淀区互联网金融中心有望成为互联网金融行业监管的先行试点。张涛表示，海淀区这几年做得风生水起，是全国为数不多的几个互联网金融中心。《指导意见》的初衷，既要给行业发展空间，让行业走得更远、做得更大;又要允许在这个过程中“摔跟头”。
换言之，“立规矩”的宗旨是为了服务于实体经济，消费者、投资人就是人民。谁来帮助互联网金融企业做风险把控和企业管理?需要政府和行业自律双管齐下，更需要行业协会起到带头作用。
提到有关《指导意见》监管细则沟通的具体细节，银客网相关负责人表示不便透露。
面对众多平台：选择调研银客网有多方原因
在调研会上，银客网总裁林恩民做工作汇报，并重点就银客网创新型互联网金融模式及互联网金融行业发展做了详细阐述。张涛对银客网取得的成果及创新型互联网金融模式表示高度肯定，并对银客网的未来发展寄予厚望。
那么，面对互联网金融中心乃至北京地区的众多网络借贷平台，为何此次央行条法司及北京市金融工作局偏偏选择调研银客网等重点网络借贷平台呢?笔者调查发现，至少有三个方面的原因。
其一，短时间内完成多轮融资
公开资料显示，银客网由银客金融信息服务(北京)有限公司运营，注册资本1亿元，于2013年12月正式上线，上线一年多时间里，注册用户数突破60多万人，成交金额22亿元。2014年10月获得由源码资本领投、清风资本跟投千万美金级A轮融资，2015年6月获得全球化上市集团昆仑万维2000万美元B轮融资。银客网表示，A轮、B轮融资之后，目前已正在进行1亿美元以上的下一轮融资事宜。
笔者调查还发现，银客网作为全国领先的P2P互联网金融平台，依托先进的创新技术，目前已为全国13个省份的中小微企业解决融资需求问题。显然，银客网短时间内在业内外的广泛影响及短时间完成多轮融资，使其成为网络借贷领域冉冉升起的一个新星。由此，包括央行在内的高层及监管部门不得不重视。
其二，不断完善的资金托管体系
网络借贷平台的资金托管一直是个热门话题。此外《指导意见》第7条特别提出：“银行业金融机构和第三方支付机构从事互联网支付，应遵守现行法律法规和监管规定。第三方支付机构与其他机构开展合作的，应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和客户权益保障机制。要向客户充分披露服务信息，清晰地提示业务风险，不得夸大支付服务中介的性质和职能。”
有不少业内人士透露，目前P2P网贷行业真正与银行建立资金托管的平台不超过10家，很多平台之前谈好了接口但是因为监管政策不明还没有进行开发，相信此次《指导意见》的出台，可能会促使很多平台进行与银行的合作。
林恩民最近在接受对媒体采访时也表示，在监管政策出台之前选择银行进行资金托管的模式：一方面是因为银行需要专门开设接口系统改造非常复杂，付出的成本也比较大，同时还要充当平台的“信用背书”，所以参与的银行不是太多。另一方面对于平台来讲选择第三方支付，首先没有门槛限制，其次操作方便快捷。据林恩民透露，目前银客网资金托管用的是第三方支付“汇付天下”，实际在《指导意见》出台之前，银客网就已经和中国民生银行在谈资金托管，并且取得了阶段性的进展，相信不久他们之间就可以达成合作。
笔者有理由相信，随着银客网不断完善自己的资金托管体系，其在未来或将会进一步受到投资者的关注和追捧。此次央行条法司及北京市金融工作局选择重点调研银客网，或许也有这方面的因素考虑在内。
其三，或许考虑接纳银客网作为协会会员
值得注意的是，《指导意见》也提到了互联网金融行业自律的重要性：“要充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为和保护行业合法权益等方面的积极作用。央行将会同有关部门，组建中国互联网金融协会。协会要按业务类型，制订经营管理规则和行业标准，推动机构之间的业务交流和信息共享。”为此，中国互联网金融协会的成立最近也被提上了日程。
据悉，中国互联网金融协会的发起成立单位涵盖了银行、基金、信托、第三方支付、P2P机构等，大部分都是原互联网金融专业委员会成员。据了解，首批发起成员中的10家P2P平台分别为拍拍贷、翼龙贷、宜信、开鑫贷、红领创投、人人贷、陆金所、合力贷、第一网贷和融360。这10家平台在模式上可分为纯线上、线上线下和债权转让三大类，但仅线上线下的几家平台又不尽相同，各存特点和优势。
此次央行条法司及北京市金融工作局主要领导集中调研银客网，或许考虑接纳增添其作为中国互联网金融协会会员之一。
据业内人士的透露，早在2014年3月，央行条法司就向一些互联网金融机构下发邀请函，邀请他们担任互联网金融协会发起人。而由于在当时，《指导意见》迟迟未出，该协会的筹备进展也相对缓慢。
（新闻稿 2015-07-23）
