在监管趋严、资本遇冷、行业洗牌等环境下，资产端已成为P2P平台发展的生命线。但如何构建优质资产，不少平台依然处于摸索阶段，专注于车抵贷的人人聚财则思路明晰。
“今后几年，判断抵押类P2P平台资产的优质性，车抵贷、房产金融、直营，将是关键词。”8月5日下午，人人聚财创始人兼首席执行官许建文在其“百家门店”达成暨资产战略发布会上透露，这一轮融资后，人人聚财估值20亿元。
业内人士表示，这是人人聚财首次公开其线下资产模型化、标准化的探索与思考。作为国内起步最早的线下资产开拓平台，其发布的线下资产“三五”及直营门店下沉与深耕策略，对行业线下资产路径构建有极强的借鉴意义。
事实上，不少平台也在强调资产端，甚至把理财端业务放弃。对此，人人聚财许建文对记者说，我们应该不会，同行平台把理财端关了，可能跟其业务模式有相关性，他们可能是做消费金融，不面向终端客户，而是通过渠道获客。“比如说做手机分期，其核心模式是跟手机店合作，是国美苏宁类似的店帮助其找到贷款客户。”
直营线下门店破百家
数据显示，截至2016年7月底，累计停业及问题平台达到1879家。合规与生存是2016年P2P平台发展最重要的两件事。如何活下去？
人人聚财许建文给出的答案是“优质资产即生命线”，但什么是优质资产？在他看来，以车以及房产金融为代表的个人抵押贷款是非常优质的资产类型，尤其是车抵贷，标准化程度高、产权清晰、坏帐低，必将成为今后几年互金资产建设的焦点，“有抵押更可靠也将成为理财用户的共识”。
网贷之家联合创始人朱明春同样强调“资产是血液”，但如何寻找优质资产，使其标准化、可复制，让坏帐率降低，让风险处在可控范围是关键，“人人聚财的发展给业界提供了诸多启示。”
据了解，人人聚财线下资产发展采用直营模式，截止2016年6月，其车抵贷直营线下门店数量已突破100家，覆盖全国24个省市自治区91个地级市，拥有4000名门店员工，规模位列全国第一。
此次发布会，人人聚财公布了全新的Slogan“有抵押更可靠”，来呼应其在个人抵押贷款领域的业务优势，但在许建文看来，个人抵押贷款业务仍处于快车道的起始阶段，这个领域仍有诸多的问题需要解决，从业人员道德问题、流程管控问题以及二押现象，“整个行业没有统一的标准和规范，从业人员缺乏清晰的进入门槛。”
他透露，人人聚财对此进行了诸多尝试，并希望借此推动行业来解决现存的迫切问题，例如其相对成熟的车抵贷标准化管理，正在组织的车抵贷从业人员第一考，规划中的从业人员黑名单、行业二押黑名单的建设和共享等等，“我们走过的坑、收获的经验，都希望与同行共享，一起净化行业空气。”
到场的业内人士则指出，鉴于人人聚财在车抵贷行业的深厚积淀，它的经验和思考，对行业有较强的借鉴意义，“人人聚财某种程度上是在进行行业标准的建立和输出，不过这也是一个领域内的代表性企业应该也必须要做的事。”
完成过亿融资
“判断优质车抵贷资产，直营是一个关键点。”人人聚财车抵贷事业部总经理封金杉表示，直营也是人人聚财线下门店在业内首家破百的关键。他表示，相比合作加盟方式，直营门店可从源头把控项目质量，根本上降低不良资产率，具有标准化经营、可复制等优势。
此外，门店的风险管控尤为重要。目前车抵贷风险主要集中于道德、操作与经营三个方面。平台需进行系统管控，将风险来源拆分，进行针对性、定制化措施处理。以道德风险为例，人人聚财已开发Sop标准化系统，并展开普法教育，严格执法。
封金杉公布了人人聚财车抵贷直营门店下一步的发展战略，“人人聚财直营门店将向两个方向发展。一个方向是’下沉’，即直营门店下沉至三四线城市，开发中西部地区市场，提高直营门店在全国的覆盖率。一个方向为’深耕’，即增加门店密度，扩大直营门店辐射人群，争取三年内，即2018年门店数量达到500家。”
过去一年，受益于个人抵押贷款战略及直营门店的优势，人人聚财接受了三笔总金额过亿的融资。
据介绍，多家银行与保险机构也认可了人人聚财资产的优质性，展开了亿元级资金合作。在资金来源方面，许建文透露，目前自有资金的占主导，其他渠道合作已开始，但需要时间。“我们同银行合作的启动至少一个亿，我们现在是20几亿规模，银行出资占比暂时还不到10个点。”
“刚刚说我们有这么多门店，这些门店能找到贷款客户，我们又有风控体系能管控好客户的风险，同时还可以运营。银行没有这些人和网点辐射不了贷款客户，通过我们实现合作，负责给贷款用户放款。”
据许建文介绍，来自银行的资金成本低于网上投资人，这也是跟银行合作的一个重要方面。“和银行合作我们收取服务费。跟平台一样，我们给平台投资人年化10个点左右的收益，也是赚服务费。只不过付这个服务费的主体从投资人变成了银行。”
“目前投资方、行业、用户关注点转向线下资产，线下资产发展是互联网金融未来数年的必然趋势。”许建文表示。
（新闻稿 2016-08-16）